? 浙江11選5走勢圖北京賽車_計劃群_彩票分析_直播網-海南新聞

網貸行業逾期代償披露解析 信披管理將成合規重點 - 金評媒

首頁 > 資訊 >正文

【摘要】信息披露,是P2P網貸行業“一個辦法、三項指引”中的重要組成部分。

  麻袋研究院 原創  ·  2019-03-05 10:10
網貸行業逾期代償披露解析 信披管理將成合規重點 - 金評媒 - 金評媒
   

信息披露,是P2P網貸行業“一個辦法、三項指引”中的重要組成部分。

由互金整治辦下發的[2018]175號文,亦提及信息披露的重要地位:對于正常運營機構,提出督促機構開展集中信息披露,強化對網貸機構的社會監督;無論是正常運營機構還是在營規模較小機構、高風險機構,都需要定期向網安中心數據報送管理系統填報數據。

175號文還釋放了一個信號:P2P網貸平臺的持續經營,不僅依賴于合規自己,還取決于平臺是否具有控制風險的能力。去年爆發的行業雷潮中,有很多合規平臺既沒有自融,也沒有涉及詐騙、資金池等違法情形,但最終仍走上了清盤、關停的道路,究其原因,有很多是在風控方面功虧一簣。

因此,本文將對風險控制相關的代表性指標——逾期及代償做一分析,揭示當前主流平臺逾期代償總體現狀,并就信披合規的重點工作進行點評。

1P2P網貸平臺逾期指標定義

P2P網貸需要披露的信息根據其性質,可劃分為機構信息、經營信息和項横眉信息。其中,以月度為單位進行披露的經營信息,由于其披露頻度適中,數據具有代表性,已成為監管重點監測統計的對象。

逾期率屬于披露指標中的經營信息。對經營信息指標作出規范的監管機構包含銀保監會(原銀監會)以及中國互聯網金融協會(下簡稱“協會”)。

其中,原銀監會于2017年頒布的《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》第八條,介紹了逾期率相關指標為:逾期金額及筆數、逾期90天(不含)以上金額及筆數、累計代償金額及筆數。

而協會的信息披露規范則分為2016和2017兩版,本文使用2017版:《互聯網金融 信息披露個體網絡借貸》(T/NIFA 1—2017),主要引用指標如表1所示:

1.jpg

本文引用中國互聯網金融協會登記披露服務平臺信息,對2018年以來主要P2P網貸平臺的逾期相關指標信息作一統計分析,同時將信披的監管重點做一梳理。

2樣本平臺逾期率分析

金額逾期率

根據協會定義,金額逾期率指:截至統計時點逾期金額與待償金額之比。互金整治辦175號文指出符合以下特征之一的,將被列入高風險機構,其中一項即為逾期金額占比超過10%。麻袋研究院對協會信披系統數據進行了統計,并依照時間整理出金額逾期10%以上的平臺數量變化走勢,如下圖所示:

2.jpg

在2018年上半年,金額逾期超10%的僅存在1家平臺;雷潮發生過后的下半年,平臺基本呈現出逐月上升之勢,至2018年12月,已有14家平臺金額逾期率超過10%,部分平臺已處于延期兌付狀態。

項横眉逾期率

根據協會定義,項横眉逾期率指截至統計時點,當前所有處于逾期狀態的項横眉數與尚未償還交易總筆數之比。

由于在逾期率披露方面可能存在的異常,麻袋研究院經過數據剔除,選取了在項横眉逾期率披露上較為規范的33家平臺,將其具體項横眉逾期率區間占比統計如下:

3.jpg

根據協會2019年1月數據,樣本平臺主流項横眉逾期率位于1%-10%區間。在超過50%項横眉逾期率的樣本平臺中,已出現延期兌付的情況。

3樣本平臺代償統計分析

根據協會定義,代償指標包含代償金額及筆數兩類,其數值為累計值,統計自從業機構成立起代償原因為借款方違約等,代償主體為第三方(非借款人、非從業機構)。以下根據協會披露的代償數據情況作一分析:

代償披露分析

經麻袋研究院對協會披露數據的整理,在披露2019年1月經營數據的100多家平臺中,剔除問題平臺以及披露數據存在異常的平臺,剩余平臺數量共68家。

將68家平臺根據“逾期、代償是否為零”進行分類,統計結果如下圖所示:

4.jpg

根據統計,截至2019年1月,有5家平臺披露了“零逾期零代償”,占樣本總數的7.35%;同樣有5家平臺為“有逾期零代償”:

麻袋研究院注意到,其中一家平臺為上市系平臺,該平臺沒有保險或擔保公司等第三方。根據公開消息,該平臺成立至今沒有出借人本金受損,只是收益有所浮動,平臺遵循“去剛兌”精神提倡風險自擔。

麻袋研究院認為,理論上來說,完全遵循“去剛兌”的P2P網貸平臺,應當在信披中體現出“有逾期零代償”的特征,但横眉前此類平臺占比較小。現實情況為,絕大多數網貸平臺給到出借人的收益仍依賴于剛性兌付,即便在投資協議中提示收益風險,最終仍依照合同利率對出借人結算。

代償金額分析

代償金額超過10億元的共有9家平臺。累計代償金額居首的為57.02億元,其次為累計代償53.9億元,前10家合計代償金額約380億元。觀察平臺規模,強實力、規模大的頭部平臺代償金額較高,而中小平臺代償金額較低。以上平臺多對接了保險公司或者擔保公司。

累計代償金額的分布區間方面,對樣本平臺開展區間分析,主流區間為1千萬-1億,10億以上代償仍為少數。所得結果如下圖所示:

5.jpg

再對樣本平臺的代償筆數進行分析。代償筆數最多的兩家頭部平臺,借貸規模均超過百億級別,累計代償筆數分別為816.98萬筆及334.56萬筆:觀察代償筆數超過萬筆的平臺,均為以個人業務為主的消費貸平臺。企業貸平臺代償筆數則多位于100筆以下,例如專注于供應鏈金融的某網貸平臺累計代償筆數為36筆。

代償率分析

代償率并不是監管要求披露的指標,而是根據現有的披露指標計算所得。麻袋研究院在本節引入“代償率”以衡量P2P網貸平臺的風險控制能力,計算方法為累計代償金額/累計借貸金額,麻袋研究院對截至2019年1月的樣本平臺數據進行了處理,統計后所得區間如下圖所示:

6.jpg

根據上圖,主流代償率區間為0%-1%,占樣本比例為39.71%,占比最少的為大于5%的代償率,占樣本總數僅為8.82%。

4強監管下的信披工作重點

自2016年P2P網貸《暫行辦法》發布以來,信息披露工作始終作為P2P網貸合規工作的重要環節貫穿各項監管文件,集中對信披內容進行單獨規定的就有銀監會版《信披指引》與協會版《信披標準》,相關文件頒布時間及主要內容整理如表8所示:

7.jpg

今年1月,據財新報道,互金整治辦等機構聯合下發《關于進一步做實P2P網絡借貸合規檢查及后續工作的通知》(即1號文),1號文規定,完成行政核查的P2P平臺,需逐步完成實時數據接入;統計監測數據應報送至“國家互聯網金融風險分析技術平臺網貸機構統計報送系統”,而信息披露數據則應披露在“全國互聯網金融登記披露服務平臺”(即中互金協會信披系統)。

除了對“報送系統”、“登記平臺”等信披渠道的規范,1號文的內容表述還覆蓋到:行政核查將覆蓋到信息披露不真實、不準確、不完整、不及時的問題,并提出對于不肯意進行實時數據接入、不進行全面信息披露或者不實披露的機構,整治辦將依照不配合專項整治工作逐步予以清退。

麻袋研究院分析認為,現階段P2P網貸平臺信息披露的完整性、及時性不斷好轉,未來監管針對信披的重點工作,或將落腳于以下兩點:

一是信披內容的真實性及準確性,借助實時數據接入系統的科技力量,為日常監管工作提供指導;

二是信披指標口徑的細化工作,中國互聯網金融協會已成立統計分析專業委員會,不斷提升統計監測的覆蓋面和深度。

2019年,網貸行業的發展由175號文、1號文定調。未來能夠在嚴苛的監管之下留存下來的平臺,一定是不畏艱險、嚴于律己的平臺。麻袋研究院堅信,大亂之后必有大興,雷潮過后的網貸行業將煥發新生,在合規前行的道路上行穩致遠。

上一篇文章                  下一篇文章
作者的其他文章
相關熱帖
評論:
    . 點擊排行
    . 隨機閱讀
    . 相關內容